AI飞腾带火燃气轮机产业链

在AI算力需求驱动下，燃气轮机正迎来新一轮高景气周期。

公共动力巨头西门子动力近期泄漏的数据泄漏，2025年前三季度，该公司燃气办行状务新订立单182亿欧元，同比增多42%；其中，第三季度燃气轮机新订立单86台，同比增长231%。由于订单积压严重，西门子动力等巨头的托付周期延至5年到7年，设备价钱也出现大幅上升。通常，通用电气旗下GE Vernova（以下简称“GEV”）的新订单托付排期也已延至2028年之后。

AI数据中心开辟带来大都用电需求，且对电力的可靠性、踏实性提倡较高条目。由于燃气轮机发电具备电力输出踏实、发电资源条目低等特质，因此成为最优的数据中心供电责罚有磋磨之一。

中国企业皆集中股委会委员、高档经济师董鹏对《证券日报》记者暗示，本轮需求径直源于指数级增长的算力破钞，具有突发性和首要性，且工夫耦合性更高。

在此布景下，引申产能成为巨头们的赞助动作。举例，西门子动力在海南省的首个燃机总装基地及干事中心已开工开辟，谋略于2027年投运。GEV则上调燃机扩产贪图，谋略将20GW年产能贪图提前至2026年上半年完成，并瞻望2028年交易收入由450亿好意思元上修至520亿好意思元，2028年的产能贪图也上调至24GW。

鹿客岛科技独创东说念主兼CEO卢克林对《证券日报》记者暗示：“AI数据中心24小时满载，对电量需求呈刚性指数级膨胀。燃气轮机成为‘随时可并网的清洁基荷’。惟一公共模子参数握续增长，功耗缺口就存在，行业景气周期瞻望将握续至2030年。”

董鹏则判断，此轮需求将呈现“蹊径式握久”特征，将来至少十年内保握强劲，中间可能因工夫矫正出现波动平台期。

市集的茂盛需求，正沿着产业链快速传导。

看成燃气轮机锻件中枢供应商的贵州航宇科技发展股份有限公司，其“两机”（航空发动机、燃气轮机）业务订单握续增长，公司公开暗示，将“把柄市集情况当令调养家具价钱计谋”。山东鲁莽机械科技股份有限公司近日在与投资者调换时明确暗示，公司燃气轮机零部件业务订单富余，坐褥线满负荷启动，主要客户障翳外洋巨头及国内主力厂商。

烟台杰瑞石油干事集团股份有限公司不久前布告，公司全资子公司与公共AI行业巨头签署超1亿好意思元的发电机组销售公约，得手挺进北好意思数据中心市集。申科滑动轴承股份有限公司近期布告，拟在上海设立研发总部，并成立燃气轮机业务全资子公司，向系统责罚有磋磨商升级。

广联航空工业股份有限公司方面暗示，已具备整台燃气轮机机匣总成制造才气；湖南崇德科技股份有限公司的滑动轴承家具已障翳中微型到大型燃机；无锡派克新材料科技股份有限公司、湖南飞沃新动力科技股份有限公司等则为行业提供重要的环形锻件、紧固件等精密部件。

中关村物联网产业定约副布告长袁帅对《证券日报》记者暗示：“订单增长和价钱上升径直擢升了关联企业的营收和利润水平。跟着市集对零部件性能和质地条目的提高，具备高端制造才气和工夫上风的企业将获取更多市集份额，在产业链中的地位寝兵话权也将擢升。”